中国消费金融业务风险管理研究

　　摘要：2008年美国金融危机席卷全球，中国长期以来的出口导向型经济在金融危机中受到了巨大的冲击。在此背景之下，为了促进经济结构调整、转变经济发展方式，党中央、国务院提出了“保增长、扩内需”的口号，并推出了包括“家电下乡”在内的一系列促进国内消费的政策。我国于2009年发布了《消费金融公司试点管理办法》，并批准设立了首批四家消费金融公司。至今，我国消费金融公司已经走过了12年的发展历程。随着国内经济的转型，不仅越来越多的商业银行开始进入消费金融市场，很多互联网科技公司也开始发展消费金融业务。消费金融公司正面临着日益激烈的竞争。由于缺乏经验加之消费金融公司在国内发展的时间过短，很多消费金融公司在开展业务的时候存在一些风险违规行为，这些由高速发展导致的风险不容忽视。因此，有必要深入研究消费金融公司运营及风险控制等相关问题，以促进整个行业的良性发展。

　　关键词：消费金融;消费金融公司;风险控制

　　自改革开放以来，我国国民经济发展迅速。金融行业作为国民经济的重要支撑，也取得了长足发展。但是，长期以来中国的金融体系一直由银行主导，缺乏金融渗透的深度和广度。不但从宏观层面，中小企业面临融资难的问题，而且在微观经济层面，居民部门能够得到的金融服务也很有限并且在覆盖层次上极其不平衡。由于我国长期是出口导向型经济，美国金融危机对我国经济产生了很大的负面影响，尤其是长三角和珠三角地区数万家中小企业的倒闭更是使得外界不看好我国经济能够继续保持长期健康增长。在传统节约思想和过去社保覆盖率低的影响之下，居民储蓄率居高不下，消费一直没能作为促进国民经济发展的主要推动力，这与美国等主要发达国家消费占GDP比重大于60%的情况具有显著差别。尤其是在我国经济发展进入新常态、世界经济复苏疲软的今天，探索经济结构转型方式以及合理增加国内消费需求对我国经济发展具有非常积极的作用。

　　在此背景之下，为了扩大内需，提高消费在国民经济中的比例，中国银行业监督管理委员会于2009年发布了《消费金融公司试点管理办法》。国外在经济发展的过程中没有专门的消费金融公司，而是以美国的银行信用卡和日韩的百货商场信用卡为主要形式发展了居民的消费信贷业务。而我国在经济发展中一直都忽略了消费的重要性，金融体系和商业体系发展落后使得我国没能够自然演进出消费金融的业务形态。因此，国家顶层设计消费金融公司这一非银行金融机构，来促进我国居民消费的发展。2015年11月国务院发布的《推进普惠金融发展规划(2016—2020年)》也提到了要实施消费金融发展战略，这使得消费金融第一次上升成为国家规划的战略目标。2016年政府工作报告再一次提及消费金融：“在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品。”[1]在过去十年的发展历程中，消费金融公司经历了从无到有、从小到大的发展过程。截至2018年5月，已经有24家通过中国银行业监督管理委员会批准的消费金融公司，加上正在筹备中的消费金融公司，中国的消费金融公司总数已经超过30家。

　　1 消费金融相关概念

　　消费金融(Consumer Finance)，即消费者金融，也就是针对金融消费者提供用于消费的金融贷款的服务形态，但是不同国家对于消费金融的定义有所差异和区别。在美国，与消费金融类似的概念被称为另类金融服务(Alternative Financial Services)。另类金融服务(AFS)是在传统银行机构之外提供的金融服务，许多低收入人群依赖金融服务，在发展中国家，这些服务通常采取小额信贷的形式。到目前为止，国内消费金融研究还没有形成一个完整的体系，在理论或实践上对消费金融的概念没有统一的定义。而不同的政策机构由于统计口径的不一致，在统计消费金融数据时对其所涵盖的范围也会有所差异。由于本文主要侧重于对消费金融公司进行业务风险控制研究，所以，在本文中消费金融的概念为：以银行和消费金融公司等主要金融机构为主，为金融消费者提供的具有无抵押、无担保、小额、分散为主要特点的一般消费贷款(不包括住房贷款和汽车贷款)，用以帮助消费者实现消费计划并刺激消费需求的金融服务。可以说，我国的消费金融即是面向中下阶层消费群体，为其提供短期、小额的信用服务以帮助该群体实现跨期消费的金融需求的金融服务形式[2-3]。

　　2 当前中国消费金融行业发展状况

　　2.1 宏观经济进入新常态，经济结构调整助力消费金融行业发展

　　不论是扩大内需还是供给侧改革，都是在中国经济由高速增长到中高速增长阶段的促进经济稳健增长、提高经济增长质量的方式。在投资，出口和消费“三驾马车”对GPD的贡献中，可以看出中国从2015年开始就已经由传统的投资主导型经济转向消费型经济，这与消费金融行业这些年的高速发展也是有关系的。从图1可以看出，从2016到2019年，最终消费支出对GDP增长贡献率连续4年超过50%，成为国民经济增长的最重要推动力，说明消费在中国经济中起着越来越重要的作用。不论从发达国家经济发展的经验还是国内经济发展的现实需要来看，拉动消费和重视消费都是促进经济发展的必然选择。

　　2.2 居民可支配收入的不断增长为消费金融业的发展奠定了基础

　　近年来，我国经济保持着稳定的增长态势，在全球经济整体下行的情况下仍然维持着6%以上的增长率，能维持这样的经济发展速度着实不易，2020年国内生产总值已经突破100万亿元人民币，而经济的稳定增长是居民可支配收入增長的重要条件。在国内生产总值稳步增长的条件下，我国城乡居民人均可支配收入也保持着稳定的增长，2020年度我国居民平均消费水平为27438元人民币。随着居民收入水平和消费水平的提高，人们的消费也逐渐的从满足基本生活需要到提升生活品质的阶段。根据永久收入假说，借款人对未来收入增长的预期高，当前进行借款消费的动力就更足，这为消费金融行业的发展提供了便利条件。[4]

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文章名称： 中国消费金融业务风险管理研究

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