论当下香港银行管理的发展趋势

　　摘要：普华永道香港私人银行及财富管理主管合伙人林虹表示，之前亚太区域财富管理行业发展有所放缓，但最艰难的时间已过去，私人银行正由以往提供简单产品，转为向客户提供全方位财富管理解决方案和咨询服务。由于亚洲地区经济发展较快，已有不少私人银行踏足亚洲寻求商机。

　　普华永道香港私人银行咨询服务合伙人沈樱淇称，私人银行认为亚洲区是重要的新兴市场，而中国内地、印度尼西亚、新加坡及中国香港是它们投资的四大首选。新加坡是东南亚的中心，而背靠中国的香港则是北亚地区中心。为捕捉中国机遇，不少国际私人银行会选择在香港设立分部。

　　香港金管局发言人曾对媒体表示，香港具有多项成为世界级私人银行中心的基本素质：法律制度完善、司法独立、产权得到充分保障;同时，香港还奉行低税制，拥有成熟的资本市场以提供全面的财富管理服务。这些优势能使香港成为一个吸引外资的中心。

　　而香港为松绑私人银行业已采取一系列行动，香港金管局从2012年开始修订银行的发牌条件，删除必须持有客户总存款不少于30亿港元、总资产不少于40亿港元的机构才能发牌的要求，放宽了国际金融机构来港设立私银业务的限制。

　　目前有41家国际私人银行进入香港。由于只有符合《银行业条例》、获得香港金管局认可资格的持牌金融机构才能开展私人银行业务，此次修改发牌条件后，这一局面无疑将大大改观。香港金管局还表示，不再强制私人银行分隔投资业务与一般银行业务，允许私人银行采用“投资组合为本”的方法为客户进行适合性评估，而无需按每宗交易将客户的风险承担水平与产品风险水平配对。

　　另外一个重要举措是，香港金管局首次定义了私人银行的客户标准，“拥有至少300万美元(或者其它等值货币)的包括证券、存款及存款证类的可投资产;或至少100万美元(或者其它等值货币)由银行管理的可投资资产”。

　　香港处于亚太区中心，背靠中国内地，与瑞士处在欧洲的中心及临近德、法、意等欧洲经济大国类似，且香港在时区上正好与美欧金融市场形成承上启下的关系，有利于吸引世界各地的私人资产来港运作。

　　而在欧美私人银行日渐式微的今天，财富东移来亚洲“避难”，更为香港打造国际私人银行中心创造了极佳的时机。

　　“私人银行服务中心的打造，会促进更多国际私人资本流入香港，巩固香港国际金融中心的位置。”美国金融管理学会亚太区高级副总裁程显礼说，“北美、欧洲开始提高富人税，传统保密性最佳的瑞士银行不得不向美国政府提供美国公民在其机构的资产信息，中国内地富人数量迅速扩大，这三大因素促使富人选择新的私人银行服务中心。”

　　关于亚洲私人银行未来发展空间，普华永道中国金融业务组合伙人周章称，亚洲人口老龄化趋势将凸显退休计划、财富享受和业务转换规划的重要性，因此私人银行在养老金安排、慈善业务、税务筹划和艺术品收藏等专项财富服务能力上仍有提升空间。

　　吸纳内地财富

　　普华永道中国银行业和资本市场主管合伙人梁国威介绍说，中国私人银行业务起步于2007年，随着国内高净值客户群的日益庞大，中国私人银行业务近来取得了长足的发展。目前中国私人银行的客户主要是“富一代”，随着这代人的成长，私人银行需要提供的服务从以往的传统的资产投资，向金融规划和全方位的财富管理解决方案转变。

　　梁国威直言，当前中资银行的私人银行业务都面临同质化问题，缺乏差异化竞争，而随着中国财富人群的增加，私人银行财富管理服务应从传统的资产投资，转向提供差异化的金融规划及全方位的财富管理解决方案。

　　针对目前内地许多企业和企业家都有海外资产，梁国威称，高净值的内地客户有配置全球资产的需求，中资银行需要“走出去”以满足客户的需求，逐渐尝试开展离岸业务，而香港和新加坡都是中资银行迈出去的第一站。

　　对于外资私人银行的优势，梁国威坦言，刚落地的外资银行在产品开发和客户发掘上都难与中资银行相较，“但国际市场和全方位的服务方案是他们的强项，所以离岸业务将是外资银行的开拓重点”。

　　中央财经大学与中信银行私人银行共同发布的《中国私人银行发展报告2012》预计，到2015年，国内高净值人群(指个人可投资资产超过1000万元的人群)数量将达到219.3万，比2011年增长85%。

　　更令人瞩目的是，据全球知名财富研究中心Wealth-X最新预测，中国个人资产达到5000万美元的超高净值人士总数，预计会在2013年增长9%，达到12250人，他们的净值总和也将增长8%，达到1.7万亿美元。

　　内地富裕人群成长越迅速，对私人银行能够提供的服务要求也越高，这对尚处在野蛮成长时期、推销理财产品大于财富管理的内地私人银行业而言，无疑是一种挑战。

　　“富豪都有自己的投资渠道和经验，一个经验有限，仅仅拿着专业证书，连经济周期还没有完整体验过的私人银行客户经理，是很难取得他们信任的。”民生银行私人银行方案中心资深顾问洪曦说。

　　在香港，一个能够成为私人银行家的专业人士，要么出身名流，有着本地和国际丰富的人脉网络，掌握着金融市场最前沿的信息;要么有着超过十年以上的专业经验，涉猎证券、基金、信托、外汇、房地产、公司管理、法律等方方面面，能够洞察客户的需要，注重与客户建立信任关系。总之，他就像旧时英式电影里最受庄园主信赖的老管家，经验丰富，忠心耿耿，是后者推心置腹的密友。 　　香港的法制环境也是吸引内地富人的必要条件。香港地区与瑞士及新加坡一样，不征收资产增值税及利息税，遗产税的最高税率只有15%，是发达经济体中最低的，对离岸资产具有很大吸引力。此外，香港税率制度的效率全球最高，新加坡排名第二，瑞士则排名第14位。

　　香港的法律体系更加适合做私人银行业务，香港的法律保护私有财产，这是建立私人银行的根基，也是内地富裕人群愿意将资产转移到该地的根本原因。

　　一般而言，成熟的财富管理犹如一座金字塔，将客户按照资产规模分层。最底层是资产不到100万美元客户，私人银行为其提供不同内容的结构理财产品;倒数第二层是资产达到300万美元的客户，私人银行除了为其进行个性化的资产配置外，还有专业团队来帮助解决其它财务目标，如制定客户债务重组方案、退休计划以及遗产安排;最顶尖的则是提供诸如欧美传统的家族办公室式财富管理(Family Office)，由涉及多种领域的专家组成，为超级富翁监督和管理整个家族的财务、健康、教育等。

　　“现在，国内富裕人群对财富的追求并不只限于赚更多的钱，还有对第二代的培养、对财富的保护和传承，因此内地富豪更偏爱能提供成熟财富管理服务的香港私人银行。”展恒理财总经理阎振杰说。

　　香港金管局发言人乐观判断，香港将成为内地高净值家庭海外资产的最大集中地。虽然欧美私人银行中心可能在文化与服务上有一定优势，但香港争取到内地客户的机会更多，一则因为香港金融机构对内地客户更了解，二则香港也是中资银行海外发展的首选地。

　　人才短缺问题

　　根据普华永道的调查，未来私人银行仍将面对一系列的风险。受访者最担忧的是监管规定收紧，并且预期风险及监管合规方面的成本，会由现在占全年收入的7%，增至两年后的10%。94%的受访者认为，跨境银行监管和更大程度的税务透明，将进一步加大风险。

　　人才短缺亦成为私人银行头疼的大问题。沈樱淇表示，由于亚洲地区私人银行方面的专才较少，已成为私人银行发展中一大障碍。由于现时中国内地是重要的业务目标，所以对内地情况熟悉的人才更加受到追捧。

　　“私人银行在香港已有近30年历史，产品差异化越来越小，大家拼的就是增值服务。从踏入私人银行那天起，就不再有真正的私人时间，哪怕客户要订个西餐厅外卖，都是你的分内事。”在恒生银行私人银行及信托服务主管陆庭龙看来，私人银行家就是“高级打杂”，要建立长期互信的关系，经验远比学历重要。

　　陆庭龙说，在香港少于10年银行经验的员工不可能成为私银客户经理，员工流转率极低，稳健的人员结构保证了客户与银行的紧密联系。“不少本地家族30年只用一家私人银行。同样的模式，我们希望能复制在内地富豪身上。”

　　高级猎头公司Hudson(翰德)称，私人银行客户经理是全香港最紧缺的人力资源之一，入行难，跳槽也极为罕见，许多人十年如一日，更有甚者一辈子只服务于一家银行。目前香港约有逾2000个私人银行从业者，平均月薪7万至9万港元，其中不少出身于贵族家庭。

　　“一个成功的私人银行家，与客户的关系应该是无孔不入的。分家产、公司信托、子女教育甚至客户‘包二奶’，只要有理财需要，私人银行家必须随传随到。客户看重10%的年收益，更在乎资产的安全。”陆庭龙说，“现在香港私人银行业的问题是，年轻的从业者找不到工作，银行又请不到资历较深、合适的人。香港不缺理财专员，但缺真正了解市场动向和能够满足客户需要的私人银行家。”

　　能够做一名合格的私人银行家，不仅仅需求能看明白专业术语，还得识人。私人银行挑选客户都是很严谨的，不能光看客户财务资料漂亮。有经验的客户经理会看这个人的性格、投资喜好，然后才决定是否接纳他成为客户。这不是一两张文凭就能够办到的。

　　香港金管局发言人表示，该局目前正与香港银行学会、香港财资工会等机构共同制定人才培养的计划。香港银行学会总裁梁嘉丽说，这套针对私人银行业从业人员的培养计划已初步完成。金管局希望这些专业人才接受系统化培训后，其专业操守、风险管理能力可以达到国际水平。

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