出口需求变动、创新活动对中国出口企业国际市场势力的影响研究

　　摘 要：文章将创新函数引入一般均衡方程，构建加成率、生产成本、市场规模、竞争参数、创新投资为一体的模型，由此得出出口需求变动、创新活动冲击企业加成率的理论命题。而后，基于中国工业企业数据库、中国海关数据库、联合国商品贸易数据库的匹配数据对理论命题进行实证检验。得到的研究结论是：出口需求变动导致的竞争增加对企业加成率的提高存在负向效应，而企业的高生产效率和创新活动在较大程度上能弱化这一负向冲击，但初始生产率较低企业的创新活动并不能有效削弱竞争带来的负向冲击，初始生产率较高的企业能否通过创新活动最终完全削弱竞争的负效应则具有不确定性;从要素密集度、地区、贸易方式的比较分析发现，技术密集型和资本密集型企业，以及东部地区企业和一般贸易类型的企业，其各自的加成率受需求变动的负向影响较小，受创新活动的正向影响较大。

　　关键词：出口需求变动;创新;国际市场势力;企业加成率

　　一、引言

　　中国正值经济转型升级时期，如何提高企业转型升级能力和国际市场竞争力是国家战略的要点。党的十九大报告指出：要推动形成全面开放新格局，加快培育国际经济合作和竞争新优势。而中国企业特别是出口企业的低加成率，是中国企业国际市场势力较弱的重要原因。因此，解决中国出口企业加成率低下的问题，是中国企业发展中应对新国际竞争格局的可行路径，亦可助力中国经济的转型升级。

　　“加成率”(markup)是指企业产品或服务价格与其成本的比率或差值(Krugman，1979[1];Melitz和Ottaviano，2008[2])，也叫价格加成，表征企业产品或服务定价超过其成本的幅度，由于其既能通过边际成本反映企业的生产率水平，又能通过产品价格反映企业产品质量的水平，通常用其作为衡量企业市场定价能力及市场势力的关键指标。对于出口企业，其加成率的高低决定了一国企业在国际贸易中竞争力和所获福利的大小(Peter，2013[3];De Loecker & Goldberg，2014[4];Edmond et al.，2015[5])，也即决定了一国企业的国际市场势力。

　　根据新贸易理论(Melitz，2003)[6]，生产率越高的企业越能克服较高的出口固定成本进入出口市场中，而生产率越高的企业通常具有更高的加成定价能力(Melitz & Ottaviano，2008)[2]，因此，较之非出口企业，出口企业通常具有较高的生产率水平，也普遍具有更高的加成率。但在中国的出口导向型经济战略下，为应对内需不足、外需旺盛的现实，不少低生产率企业涌入出口市场，中国出口产品长期以来存在着低质量、低价格、低利润的“三低”问题，致使中国存在有悖于国际贸易理论的出口企业的加成率低于非出口企业的“低价出口之谜”。不少经验研究也证实了中国确实存在出口低加成率的现象(李卓，赵军，2015[7];祝树金，张鹏辉，2015[8];钱学锋，范冬梅，2015[9];黄先海等，2016[10])。已有研究亦表明，中国企业低价出口之谜的主要原因在于受出口退税、补贴等政策以及出口企业行业内部过度竞争等因素的影响(盛丹，王永进，2012[11];祝树金，张鹏辉，2015[8])。低加成率压低了出口企业利润，既不利于企业的转型升级，更有碍中国出口企业国际市场势力的提升，自然也不利于中国经济的转型升级。现实是，中国继续走出口退税、补贴的出口导向的传统道路，还是另辟蹊径提高国际市场势力，并非仅仅是微观企业的生存选择，更是事关国家战略的重大决策。由此，如何通过提高加成率进而提升中国出口企业的国际市场势力，值得深入研究。

　　二、文献综述

　　与本文相关的一类文献是企业加成率从外生不变到内生可变的理论演进过程。早期的新贸易理论模型提出垄断竞争或和不变替代弹性(CES)偏好的假设，企业加成率是外生不变的(Krugman，1980[12];Eaton和Kortiun，2002[13];Melitz，2003[6])，但这与企业加成率动态变化的事实不符，缺乏对现实的解释力。随后的研究放松了企业加成率外生不变的假定，通过设定需求函数和市场结构构建异质性企业贸易模型，进一步研究内生可变的企业加成率(Bernard et al，2003[14];Melitz和Ottaviano，2008[2];Edmond et al.，2012[15])。尤其，Melitz和Ottaviano(2008)[2]通过引入产品水平差异化的拟线性需求函数，开创性地分析内生化出口企业的加成率，推导出企业的可变加成率为临界成本与企业自身边际成本之差的函数(简称M-O模型)，并得出结论：市场规模增大和贸易自由化带来的竞争会影响异质性企业的生产与出口决策，降低企业的加成率。可变加成率的产生大多源于行业内或行业间的产品替代弹性(Atkeson和Burstein，2008)[16]，即消费者偏好的差异，而当消费者具有一致偏好时，可变加成率可能源于竞争模型的差异(Bernard et al，2003[14];Epifani和Gancia，2011[17])。理论上，市场竞争程度会负向影响企业加成率，而市场竞争程度又受差异化竞争模型中市场规模、企业数目、行业集中度、企业进出市场的自由度以及等因素的影響。总之，内生可变加成率一方面是源于企业的异质性，另一方面是市场不完全竞争的结果，企业所面临的内外部环境变化以及其导致的差异化市场结构均会影响企业的加成率(钱学锋，范冬梅，2015)[9]。不少经验研究也证明市场竞争程度的加剧会负向影响企业的加成率(Konings et al，2005[18];Tybout，2001[19])。但也有经验研究结果与传统贸易理论预期不符，如Altomonte和Barattieri(2007)[20]研究发现：由于企业在更激烈的竞争下会竭力改变产品组合，以降低产品间的替代弹性，从而提高企业的加成定价，即开放程度越高的行业反而有更高的加成率。

　　另一类文献研究了出口、创新对企业加成率的影响。继M-O模型提出后，有关出口对企业加成率影响的研究不断增多。研究出口对企业价格加成影响的主旨在于：企业选择出口进入出口市场如何影响其加成率?对于这一问题的研究，既可对比同一企业不同出口行为下其加成率变化的差异(祝树金，张鹏辉，2015)[8];也可以直接以出口企业为研究对象，在给定出口企业相关特征的情形下考察出口市场环境变化对企业加成率的影響。目前，大多研究直接用企业出口行为(也即企业是否出口)对企业的加成率进行回归(黄先海等，2018[21];黄先海等，2016[10];祝树金，张鹏辉，2015[8])，但是这种简单的回归容易产生选择性偏误。例如，当企业的出口非严格外生时，有如企业的生产率这样的不可观测因素，既会影响企业的出口决策(Melitz，2018)[22]，又会影响企业的加成率。此外，按照现代贸易和增长理论，企业进入出口市场会影响其创新水平(Grossman & Helpman，1991[23];Acemoglu，2009[24])。在不完全竞争市场下，企业的创新投资可获取垄断租金(Aghion和Howitt，1992[25];Klette和Griliches，2000[26])，不断创新是一个企业增加市场份额和增强市场竞争能力最基本的手段(Serti和Tomasi，2008[27];刘啓仁，黄建忠，2016[28])，也是出口影响企业加成率的重要渠道(黄先海等，2018)[21]。不少研究将创新因素纳入企业的异质性模型中进行分析，例如Lin和Tang(2013)[29]将创新因素嵌入到Melitz(2003)[6]生产率的企业异质性模型中，研究发现由于出口会引致创新，中国出口企业的研发强度显著高于非出口企业;Aghion等(2017[30];2018[31])通过长期均衡分析，发现市场规模的扩张与市场竞争之间是相互关联的，出口目的地的市场规模扩大会引起出口企业的增加，从而增加市场竞争，位于技术前沿的企业的创新投入随着竞争的增加而增加，远离技术前沿的企业的创新投入则可能随着竞争的增加而减少。综合而言，已有研究忽略了创新投资和市场规模之间的关系，也因此忽略了市场规模的扩大会通过竞争的传导机制影响企业的创新投资，进一步影响产出。

　　从创新的角度，出口对企业加成率的影响主要通过市场规模效应(market size effect)和竞争效应(competition effect)两个渠道实现。第一，市场规模效应。由于一个企业的创新产出(新产品)通常更能满足消费者的偏好，在新产品被模仿出来之前该企业的产品具有消费者偏好的优势，会提高企业的创新租金，增加企业的市场份额，并随着出口市场规模的扩大，这一优势会进一步提高创新企业的市场份额;市场份额的增加降低了其产品的需求弹性，创新企业也因此可以索要更高的加成率。第二，竞争效应。随着出口需求的增加，外部市场环境竞争的增加，更多企业进入出口市场以满足出口需求的增加;出口企业竞相降价，一方面迫使企业降低产品定价，另一方面抬高要素价格，企业的创新动力也会因此逐步减弱，总体上压低了企业的加成率水平(Belone等，2016)[32]。但是，现有相关文献没有考虑竞争的条件下，企业会通过研发投资降低生产成本，获得产品优势，从而使企业更具有竞争力和盈利能力。产品优势体现为产品加成率的提高，研发投资一方面是降低生产成本，提高企业的盈利能力;另一方面是开发新产品，企业通过新产品的市场垄断获得定价权，从而具有市场势力。

　　较之已有研究，本文的主要贡献在于：(1)本文结合Aghion等(2018)[31]的理论模型，将创新函数引入一般均衡方程，构建关于生产成本、市场规模、市场竞争、创新投资为一体的模型，考虑了在竞争的条件下，市场规模的扩大会通过竞争的传导机制影响异质性企业创新投资的集约边际变化，进而影响加成率的变化。由此探索出口需求变动、创新活动影响企业加成率的理论逻辑，并提供来自中国的经验证据，证实出口需求变动、创新与企业加成率的关系。(2)本文基于出口目的地需求变化分析其对出口企业加成率的影响。与已有研究大多采用企业的出口行为分析其加成率变化不同，本文采用出口需求变动定量刻画企业在出口中受到的来自目的地市场需求变化的竞争，避免了采用出口行为可能导致的选择性偏差问题。(3)考虑到出口的规模效应和竞争效应对加成率不同的影响，本文以出口企业为研究对象，在控制规模效应的基础上进一步从创新的角度分析出口的竞争效应，有助于打开“竞争效应”的黑箱，探究出口影响企业加成率的微观机制，也有助于通过弱化竞争效应，有的放矢地通过提高企业加成率进一步提升中国出口企业的国际市场势力。总之，本研究是现有文献的补充和扩展，为揭示出口对企业行为选择影响的微观机制提供了新的理论解释和经验上的证据，研究结论有助于中国出口企业更具国际市场势力地“走出去”。

　　为此，文章结构安排为：第三部分为理论模型的构建，第四部分为变量选取与数据说明，第五部分为经验结果与分析，第六部分为结论与启示。

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文章名称： 出口需求变动、创新活动对中国出口企业国际市场势力的影响研究

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