央行推行数字化人民币对商业银行的影响和对策建议

　　摘要：随着底层技术的日益成熟，以及“无现金化交易”的方向发展，数字化货币的发行和应用已成趋势，而这种趋势将对我国金融稳定性、相关业务的监管模式及商业银行现有支付结算体系等方面产生重要影响，文章立足于商业银行的角度，就央行推行数字化人民币对我国商业银行客观存在的影响进行论述，为商业银行未来的发展，提出相应的对策建议。

　　关键词：法定数字货币;数字化人民币;商业银行

　　一、法定数字货币的概述

　　随着科技在金融行业应用方面的飞速发展，在以区块链为代表的分布式记账技术的基础上，数字化货币应运而生。

　　(一)相关概念

　　数字化货币是一种由国家的信用担保并由央行签发的、代表着具体金额的加密数字串，并不会改变其作为货币的本质。按不同的发行主体，可将其分为以下两类：私人数字货币，是指市场机构或者个人自行设计发行，并约定好规则的数字化符号，与“可流通的虚拟商品”类似;法定数字货币，是由央行依法发行，具备无限法偿性，拥有现行纸币的价值尺度、流通手段等功能的数字化货币。

　　(二)发行机制

　　经过各个国家多年对法定数字货币发行机制、流通环节和制度安排等的探讨和研究，法定数字货币的发行机制主要有以下两种：

　　1. 一元信用发行机制，是央行直接面向社会公众发行，并提供法定数字货币的流通与维护服务，也称零售发行(见图1)。

　　2. 二元信用发行机制，是由央行先向商业银行发行，数字货币再通过商业银行进入流通领域，即，商业银行接受央行的委托，向社会公众提供法定数字货币及相关的服务，也称批发发行(见图2)。

　　上述两种发行机制的区别在于，法定数字货币从发行到进入流通领域的过程中，是否以商业银行作为中介。我国央行目前推行的数字化人民币，采用的是二元信用发行机制，是一种将“央行体系和商业银行体系”结合起来的双层框架结构，能有效地将原有银行账户系统和基于数字货币钱包的账户系统有机结合，公众只需开通一个账户，就能同时管理现有的电子货币和数字化人民币，并实现自由兑换。

　　(三)数字化人民币与现有电子货币的区别

　　数字货币钱包支持数字资产兑换、交易记录查询、扫码付和汇款收付款等基本功能，与现有电子货币区别如下：

　　1. 目前我国央行设计数字化人民币的目的是实现对流通中现金M0的替代，由国家信用进行背书，在地位和使用性能方面，与现有的人民币现金无异;而微信、支付宝等第三方支付工具中的电子货币则是M2，其实质是将电子货币先转到商业银行原有的银行账户系统或第三方支付平台公司的账户里，通过第三方支付平台的账户来实现电子货币的支付，由企業信用做担保。

　　2. 数字化人民币能够实现离线支付，在没有网络的情况下，交易双方也可通过央行的数字货币钱包，完成交易;而微信、支付宝等工具则无法完成离线支付。

　　3. 通过央行的数字货币钱包进行交易时，在一定条件下可以做到匿名支付;而在使用第三方支付工具的过程中，所有交易信息对平台都是透明的，安全性不如前者高。

　　二、央行推行数字化人民币的主要意义

　　数字化货币是我国从2014年就开始运筹的一项伟大计划，它的推行对我国在全球化、国际化的道路上提供了有力帮助。同时，通过最前沿的科技来弥补现有货币的缺陷，提升社会的稳定性。

　　(一)帮助人民币国际化

　　法定数字货币在世界贸易中的推广，将会一定程度上去美元化。外汇交易可以通过法定数字货币来结算，而数字化人民币，会通过其高效和低成本来说服国际贸易伙伴使用人民币来结算，对人民币国际化产生积极的影响。

　　(二)降低实体货币的运行成本

　　现有的实体货币在流通的过程中，需要在货币生产、运输、储存等环节及货币防伪等方面有较大的投入。而数字化人民币基于分布式账簿技术，能够在提高金融系统的支付结算效率的同时，降低支付成本。

　　(三)提高支付安全性、合法性

　　在通过央行的数字货币钱包交易时，通过加密技术，确保每个交易方身份的可验证性，实现匿名支付。另外，数字化人民币通过发挥智能合约的作用，减少暗箱操作，提升支付结算系统的透明度和自动化程度，打造安全、高效的支付体系。

　　(四)有效监控货币运行，维护金融秩序

　　当前，货币在进入了流通环节之后，就很难对其追踪，导致央行难以通过相关的货币政策，对货币的流通状况等及时地进行调节。但数字化人民币的推行，可以有效监控货币运行，如为应对新冠肺炎疫情的冲击，政府通过数字货币钱包有效监控货币的运行，实现对企业、居民精准有效的定向补贴，更好地维护金融秩序。

　　三、央行推行数字化人民币对我国商业银行的影响

　　从发行机制来看，我国央行推行数字化人民币，利用其技术优势，改变现有货币的发行和支付体系，对商业银行的支付结算体系、业务模式和经营成本等造成如下影响。

　　(一)有助于提升商业银行办理支付结算业务的效率

　　当前各银行间的支付结算体系互不相通，由各交易方的开户银行对交易者所使用的不同银行结算账户间的交易进行监督的难度较大;另外，对账流程因结算方式受对账时间和空间的限制而较复杂，加上交易峰值、网络等因素的影响，导致当前的电子支付结算系统效率较低、资金因在途时间较长而风险较高等。

　　而数字化人民币采用的货币流通模式是“去中心化”的，对前述各银行间独立、互不相通的支付结算体系，以及以银行为中心化的对账模式造成冲击。基于分布式账簿技术，数字化人民币能够消除不同银行账户间的信息壁垒，做到“点对点逐笔”的实时、全额结算，提升支付结算业务的效率。

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文章名称： 央行推行数字化人民币对商业银行的影响和对策建议

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