基于优化企业投资循环内部控制机制路径探讨

　　【摘要】投资是刺激经济增长的最佳途径，近年来我国经济大环境一直保持着非常理想的向好状态，再加上国家不断放松对金融市场的运营限制，使得企业的投资行为越来越活跃。然而，由于很多企业都没有建立起良好的投资循环内控机制，导致盲目投资、投资管理流程混乱的情况比比皆是，不但严重降低了投资的实际收益率，也为企业的未来发展埋下了隐患。基于此，本文研究了現代企业应该如何完善投资循环内控机制，借此提升投资管理效率与最终收益率，让有限的资本尽可能创造出最大的价值。

　　【关键词】投资循环;内部控制机制;控制管理

　　企业投资循环内控机制是企业为了保证投资安全以及投资收益而对投资整个过程进行的管理与约束，是完整的制度、程序以及应对措施的集合体。从微观角度分析，它实际上是一套制度体系，以投资循环为对象构建的内控制度体系。对于现代企业来说，规范与管理投资循环具有重要意义，其不但能够提升企业投资资金的安全性，还能使资金最大化创造出价值，从而最终提升企业的运营效率，增强企业的核心竞争力。

　　一、投资循环流程

　　为了更加直观地说明企业的投资循环流程，作者绘制了企业投资循环流程(见图1)。

　　第一步，企业在开始投资行为之前要对投资项目的初始信息进行搜集与整理，并对投资项目的可行性与经济性进行科学严谨的论证;第二步，企业应结合自身的实力与发展目标选择投资方向，并预测投资成功之后可能获得的市场份额，以保证投资规划的正确性;第三步，企业应编制详尽完整的投资计划并设定投资目标;第四步，企业应制定明确的投资管理流程;第五步，企业为了保证自身的投资利益，应完善风险管理机制;第六步，企业应对投资项目的综合信息进行整理与归档，并对项目进行全面分析，从而为后续投资提供参考。

　　二、投资循环内控的基本程序

　　(一)投资前的准备阶段

　　企业有了投资的想法之后，在正式投资之前需要进行投资之前的准备。该阶段对投资的成功率有决定性的影响，企业不但要对项目的经济性与可行性进行论证，还要综合分析当前所处的市场环境以及预测市场未来的走向，只有这样才能保证投资决策的正确性。当然，项目能否真正执行需要考察与论证的方面很多，企业必须在正式投资之前做好这些工作。

　　(二)资金投入阶段

　　项目通过了经济性与可行性论证之后，企业就会将资金逐步投入到项目之中，为了保障投入资金的安全性与稳健性，企业需要指定专人对投入的资金进行管理，除了要管理账务信息之外，还要分析投资效益。如果在统计的过程中发现问题，则必须及时上报并进行妥善处理。一旦其他投资方无法按时足量的注入资金，财务部必须按照会计准则的规定确认相应的损失。

　　(三)资金使用阶段

　　资金投入之后，就会被用到项目的各处。该阶段是企业投资管理的最后阶段，决定着投资项目的成败。企业在该阶段应尽量保证实现以下目标：

　　1.实现生产经营目标。这个目标可以细化为两方面：一方面，按照规划生产合格、足量的产品;另一方面，实现预期的财务利润目标。

　　2.取得预期的投资收益。投资项目投产后，企业将逐年获得收益，当收益达到投资成本的时候，企业就成功收回了投资资金，后续的收益都可以看作是纯收益。对于现代企业来说，项目成功收回了成本并取得了一定的收益，就可以认为这个投资期已经结束了。

　　实际上，企业投资是非常复杂的事情，涉及到企业运营的方方面面，所以，为了保证投资效益企业必须完善投资循环内控机制，从而实现规范投资行为、保障投资安全与效益的目标。

　　三、投资循环内控机制的关键点

　　(一)岗位分工

　　为了保证投资效益，企业应安排具有专业资质的人员管理与处理投资业务。这些人员不但要有专业的投资管理背景，还要熟悉投资管理业务流程，同时还应具备良好的职业道德与个人修养。必要时，企业可以安排负责投资管理相关岗位的员工定期轮岗，从而避免发生渎职现象。最重要的是，企业必须明确岗位分工，明确每个工作岗位拥有的权限与承担的责任，这样工作出现问题的时候，就能够第一时间找到责任人。所有岗位设置都应遵循不相容原则，以避免舞弊的可能性。

　　(二)授权审批

　　企业必须严格审批投资计划。通常来说，企业可以根据自身的组织结构特点与投资项目规模建立授权审批机制。假设投资规模很小，而且投资回收期也很短，那么就可以由财务经理直接审批;假设投资规模较大，投资回收期较长，则需要由董事会审批。审批过程中，审批人主要负责审核投资项目是否经济可行、投资行为是否与企业的发展目标保持一致、投资行为是否安全稳健等。具体的投资审批权限见表1。

　　(三)投资项目可行性论证、评估以及决策

　　为了保证投资项目合法合规、满足经济性要求，企业必须对其进行可行性论证与评估。具体应做好以下几项工作：

　　1.分析与论证投资项目的可行性

　　(1)企业应要求内部人员对投资项目进行全面调研，不但要了解项目未来的发展方向，也要了解被投资方的市场形象与口碑，更要深入调查其资信情况;

　　(2)企业应科学论证项目的可行性，综合分析其可能产生的收益以及面对的风险等。

　　2.独立评估

　　企业应委托独立第三方对项目的可行性进行评估，并要求其出具评估报告。如果是对企业运营与发展有重大影响的项目，企业还应要求第三方出具项目风险以及收益等评估报告。

　　3.决策控制

　　制定投资决策非常重要，可以说决定着企业未来的发展。基于此，建议企业建立双重决策控制机制，首先对投资项目进行预审，之后再由授权机构进行最终决策。

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文章名称： 基于优化企业投资循环内部控制机制路径探讨

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