谈商业养老保险投资运营的创新管理

　　这篇保险论文投稿发表了商业养老保险的创新投资和监督管理，养老产业是指所有以提供“养老”产品服务而进行经营活动的企业集合概念。相比发达国家每千名老年人拥有养老床位60—70张的数据来说, 我国目前养老设施严重不足, 建设压力和资金缺口十分巨大。论文针对商业养老保险给出了合理的建议。

　　关键词：保险论文投稿,商业养老保险;投资运营;创新管理

　　2017年6月，国务院印发的《关于加快发展商业养老保险的若干意见》，明确指出“推进商业养老保险资金安全稳健运营，加强投资和财税等政策支持”，标志着商业养老保险基金投资运营已上升至国家战略。然而，目前我国商业保险在管理方面落后，管理思想陈旧，没有创新意识，因此，如何转变商业养老保险管理创新意识，有助于我国整体养老保障水平，实现“老有所养”具有重要意义。

　　一、创新投资方式

　　商业养老保险机构可通过收并购、金融租赁、股权投资计划、债权投资计划等方式实现资源与优势互补，从而实现自身产业转型升级，促进养老产业加速发展。1.收并购商业养老保险机构可通过收并购养老服务机构，实现优势互补，联动发展。可采取以下方面：第一，收购股权，实现对养老机构的间接控制并参与运营与管理。商业养老机构发挥资金优势、专业的管理能力、资金的投资运作能力，而养老服务机构业务包括居家上门、日间照料、机构长期照护、智能远距照护、品牌与运营管理输出等多个服务板块。第二，租赁权转移。由商业养老服务公司成立专业的养老服务公司，为养老机构进行提供劳务服务、劳务分包、清洁服务、家政服务、经济信息咨询、商务咨询、物业管理、居家养老服务等。

　　2.金融租赁目前我国金融租赁公司负债80%的来源仍是银行存款，且以短期存款为主，这就导致了金融租赁公司普遍面临资金期限错配问题，中长期流动性风险管理也面临困境。为解决金融租赁公司中长期资金来源缺乏问题，可探索商业保险机构与金融租赁公司的合作模式。

　　3.股权投资计划商业保险机构可通过购买其他企业的股票或以货币资金、无形资产或其他实物进行投资。2015年中国平安集团入股碧桂园集团成为第二大股东。利用碧桂园在养老产业领域的开发经验、项目储备等专业优势，融入养生养老的理念，积极布局养老地产和养老社区。2015年太平人寿携手保利地产，设立国内首只专注于健康及养老产业领域的股权投资基金，引入保险资金开发养老社区的新模式。

　　4.债权投资计划2017年平安养老公司投资基础设施规模近千亿，该公司发行的保险基础设施债权投资计划及股权投资计划主要投向基础设施领域，包括长江经济带和“一带一路”等。2016年长江养老保险股份有限公司实施了两项养老计划：“长江养老-广州绿地智慧广场商业不动产债权投资计划”及“长江养老-广州绿地金融城商业不动产债权投资计划”。

　　5.资产支持计划2016年发行的“长江养老—太平洋寿险保单贷款资产支持计划”，基于以保单现金价值为质押的短期贷款，依托于太平洋寿险丰富的保险产品开发及保单贷款业务管理经验，在很大程度上化解了保单贷款资产期限短且波动造成的资产负债不匹配问题，并通过再循环，确保了资产使用效率。

　　6.保险资产管理产品。随着养老保险管理需求多样化，国企改革、城镇化建设、中小企业的崛起，为商业保险基金发展企业年金、团体保险和养老保障管理业务提供了机遇。商业养老保险公司应依托保险集团或自身分支机构优势，建立布局全国的机构网络，可为企业年金计划的发起、运营、给付提供一揽子属地化服务;商业养老保险公司应利用自身基金投资运营的经验，坚持绝对收益基础上的相对收益，形成较为稳健的投资风格，确保基金的安全性、流动性和收益性。

　　二、创新投资监督管理

　　为保障商业养老保险基金的营运安全，确保老百姓的“养命钱”、“活命钱”能够得到有效、安全的保障，应做到以下几个方面：

　　1.强化商业保险机构的资质要求首先，应把精算技术和人才储备作为资质要求的核心内容。商业养老保险的缴费和领取周期较长，且易受经济发展影响，特别是利率、死亡率、疾病发生率等影响，精算技术水平、人才队伍储备应作为重要的考核内容。其次，就是对商业养老保险公司投资管理、风险管控、偿付能力及股东可持续增资能力等情况进行综合评估，设定较高准入门槛。

　　2.加强商业养老保险基金运用的规章制度建设养老保险事关百姓生活质量的提高和社会的和谐发展。因此，除了坚持一般商业养老保险资金运用的基本制度之外，还应根据投资运营的发展进程，进一步将规则细化，逐步制定一套有别于一般商业保险运用的规章制度。

　　3.加强商业养老保险基金资产负债匹配管理按商业养老保险基金管理周期长的特点，强化资产负债的匹配管理，要把这样一个资本负债的匹配管理，作为有权经营商业养老保险基金投资业务的一项硬指标。

　　4.强化对商业养老保险基金运用的风险监测和预警机制的建设首先，采用定性与定量相结合的方法，注重风险识别的前瞻性和评估工作的客观性。在开展风险评估时全面识别固有风险的大小和演变趋势，查找商业养老投资工作开展存在的高风险环节，设定并落实风险控制举措。其次，通过有效的风险辨识、分析和应对，降低风险发生概率，尽可能减低风险隐患转变对商业养老保险机构造成的损失。在风险发生之前对风险的辨识与分析，并且针对已辨识的风险建立行之有效的缓释与控制措施，有效预防风险的实际发生或减少风险发生后产生的不利影响。

　　5.完善商业养老保险基金投资运营的风险管理组织体系建立专门风险管理部门，积极组织各职能部门，按照实时监测、定期总结的工作思路，开展风险识别、计量、监测和控制等各项工作。建立畅通的信息沟通渠道，贯穿于风险管理的整个流程，实现了上下互动、各部门之间横向沟通的信息交互机制，确保了信息传递的及时、准确和完整。

　　参考文献：

　　[1]巴曙松,赵晶,刘先丰.我国社保基金的构成及安全评估[J].武汉金融,2014(3):4-8.

　　[2]魏志华,林亚清.社保基金的投资管理模式及其困境摆脱[J].财政金融,2014(3):47-55.

　　[3]魏志华,林亚清.社保基金的投资管理模式及其困境摆脱[J].财政金融,2014(3):47-55.

　　作者：徐载娟 张丽娜 徐燕红 单位：广州工商学院

　　推荐阅读：《中国保险》(月刊)创刊于1985年，由中国人民财产保险股份有限公司主办。《中国保险》被北大1992版核心期刊、北大1996版核心期刊收录。

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文章名称： 谈商业养老保险投资运营的创新管理

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